Nguy cơ bong bóng tài chính khi chỉ số Buffett lên cao kỷ lục giữa đại dịch

Warren Buffett là một trong những nhà đầu tư thành công và mang tính biểu tượng nhất trong thời đại của chúng ta. May mắn thay,ông là một cuốn sách mở khi nói đến những chia sẻ về chiến lược và lời khuyên của ông.

Buffett là bậc thầy về đầu tư giá trị. Trong đó kiên nhẫn, kỷ luật và không ngại rủi ro là những yếu tố cần thiết để thành công. Nhưng ông thừa nhận rằng việc chọn cổ phiếu cá nhân không dành cho tất cả mọi người. Trên thực tế, hầu hết các nhà đầu tư trung bình, dài hạn sẽ được hưởng lợi từ một chiến lược đơn giản hơn nhiều. Ông nói: đầu tư vào các quỹ chỉ số chi phí thấp .

Các chỉ số chứng khoán Mỹ liên tục lập đỉnh mới đã đẩy chỉ số Buffett – một thước đo định giá thị trường quan trọng – lên cao kỷ lục. Trong bối cảnh dịch bệnh vẫn đang lây lan nhanh và nền kinh tế còn yếu, nhiều nhà đầu tư lo ngại thị trường đang hình thành bong bóng.

Chỉ số Buffett: “Thước đo định giá tốt nhất”

Các nhà đầu tư lập tức nghĩ đến lời khuyên nổi tiếng nhất của huyền thoại Warren Buffett: “Hãy sợ hãi khi người khác tham lam”. Khi thị trường chứng khoán Mỹ tăng mạnh nhiều phiên liên tiếp.

Nếu nhìn vào chỉ số Buffett những ngày này, chắc hẳn nhiều người sẽ không chỉ sợ hãi mà còn roi vào hoảng loạn.

Chỉ số buffett bắt nguồn từ tên tỷ phú Mỹ Warren Buffett

Chỉ số này được Warren Buffett xây dựng một cách hết sức đơn giản. Lấy tổng vốn hóa thị trường của các cổ phiếu niêm yết chia cho giá trị GDP danh nghĩa của nền kinh tế. Ông đã gọi chỉ số này là “thước đo tốt nhất về định giá thị trường cổ phiếu tại một thời điểm bất kỳ” trong cuộc phỏng vấn với tạp chí Forbes năm 2001.

Tại sao là chỉ số Buffett?

Áp dựng với thị trường chứng khoán Mỹ, nếu chỉ số Buffett nằm trong khoảng 70 – 80% nghĩa là thị trường đang rẻ, nhà đầu tư nên tìm cơ hội mua vào. Nếu chỉ số này trên 100%, nhà đầu tư nên xem xét chiến lược phòng thủ.

Hiện nay, nếu lấy vốn hóa chỉ số bao quát thị trường Wilshire 5000 chia cho GDP danh nghĩa quý IV/2020 của Mỹ, chỉ số Buffett sẽ có giá trị lên tới 172%. Nó cao hơn nhiều so với thời điểm trước hai cuộc khủng hoảng gần đây nhất vào quý I/2000 và quý II/2007.

Chỉ số buffett đang có nhiều diễn biến bất ngờ

Nền kinh tế vẫn còn tương đối yếu, số lao động tại Mỹ hiện nay thấp hơn 10 triệu người so với thời điểm trước đại dịch; hàng nghìn quán bar, nhà hàng, cửa hiệu bán lẻ đứng bên bờ vực phá sản. Tổng thống Joe Biden cho rằng người dân Mỹ cần gói hỗ trợ trị giá 1.900 tỷ USD.

Vậy nhưng các chỉ số chứng khoán vẫn liên tục lập đỉnh mới. Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones, S&P 500 và Nasdaq Composite hiện nay đã tăng lần lượt 69%, 76% và 105% so với đáy hồi tháng 3/2020. Riêng trong hơn một tháng đầu năm 2021, S&P 500 đã 10 lần phá đỉnh.